香港上市股權融資
為香港上市證券的股東提供直接、非追索權的資本投放，條款快捷，融資結構靈活。
資料齊全後，一般於 24–48 小時內提供指示性條款。
Squadron Capital 是一家投資公司，以自有資產負債表為港交所上市股份的持有人提供非追索融資，無需個人或公司擔保。集中的單一持股會逐一評估，條款取決於評估結果及最終文件。
主要條款一覽
| 產品性質 | 以港交所上市股份作參照的非追索融資，並非貸款，亦非孖展。 |
|---|---|
| 資本提供方 | Squadron Capital，以自有資產負債表出資 |
| 追索 | 非追索、跨境，無需個人或公司擔保。 |
| 合資格持股 | 港交所上市股份，包括集中的單一持股，逐案評估 |
| 第一步 | 快速條款書（Fast Term Sheet），一般於 24–48 小時內提供指示性條款 |
| 融資比率、定價及年期 | 評估後逐案釐定，本頁不作報價。 |
| 主要風險 | 股價下跌、補倉或出售條款、融資期內成本、披露責任 |
傳統融資 vs Squadron 直接資本
| 傳統機構融資 | Squadron Capital 直接資本 | |
|---|---|---|
| 執行時間 | 需經內部委員會數週審批 | 24–48 小時內提供指示性條款 |
| 追索權 | 通常對資金接收方有完全追索權 | 非追索權——除融資本身外無個人責任 |
| 擔保 | 通常需要個人及公司擔保 | 無需個人或公司擔保 |
| 集中持股 | 單一持股往往被拒 | 可考慮集中的單一持股 |
| 審慎度 | 涉及多個內部相關方及披露 | 直接、審慎、單一決策點 |
| 專注 | 跨資產類別的通才模式 | 逾15年專注亞太上市股權 |
市場相關監管
- •持有上市公司 5% 或以上權益的人士須按《證券及期貨條例》履行權益披露責任，質押股份可能屬須申報的變動
- •控股股東質押股份時，發行人可能須按《上市規則》作出披露
- •董事須遵守《標準守則》及公司政策下的買賣限制及禁售期
- •禁售承諾及股東協議可能限制質押安排，須事先核查
- •每位資金接收方均須通過反洗錢及客戶盡職審查
核心優勢
- ✓保留股份及其上行潛力
- ✓無需個人或公司擔保
- ✓可考慮集中的單一持股
- ✓單一決策方，以自有資本投放
- ✓Squadron 團隊於亞洲營運逾15年
流程時間表
1. 查詢
第 0 天提供股份代號、持股規模及資金用途。券商等轉介人亦可代股東查詢。
2. 快速條款書
一般 24–48 小時按股份流動性、持股規模及年期提供不具約束力的指示性條款。
3. 盡職審查及文件
視乎個案，以日計客戶盡職審查、核查禁售及披露責任，再由雙方律師審閱法律文件。
4. 資金投放
簽署後已簽署文件所訂條件達成後投放資本。
5. 融資期內
融資期定期評估股份價值，並按文件執行補倉或出售條款。
常見問題 — 香港上市股權融資
不是。股票質押貸款是借款人須全數償還的債務。Squadron Capital 提供的是非追索、跨境融資，無需個人或公司擔保。我們的教育指南比較了股票質押貸款、孖展及股票支持融資。
資料齊全後，Squadron Capital 一般於 24–48 小時內發出的不具約束力指示性條款。最終條款取決於盡職審查及已簽署文件。
Squadron 可考慮範圍廣泛的港交所上市股份，包括集中的單一持股。流動性、持股規模、禁售及披露狀況均會影響資格及條款。
不需要。Squadron 的融資無需個人或公司擔保。
是。Squadron Capital 為準備在香港及亞太區上市公司的創辦人及主要股東提供上市前融資：非追索、跨境，無需個人擔保。
可以。單一股票融資是 Squadron 的核心業務，集中持股會逐一評估。
一般可以，但須符合禁售、買賣限制及披露責任，這些會在盡職審查中核查。我們的控股股東股份質押指南涵蓋主要要點。
簽約主體、資本來源、融資比率、補倉及出售觸發點、追索範圍及例外、全部成本，以及提早退出的方式和時間。
深入了解
為探索直接、非追索權資本的股東及中介人提供的教育資源：
洽談香港上市股權融資
請留下您的聯絡資料，我們的團隊將盡快與您聯繫，商討 Squadron 如何投放直接資本。