交易所
港交所（联交所）
资本用途
增长／资产负债表
结构
非追索权
担保
无需提供
资本来源
Squadron 自有资产负债表
Squadron Capital 直接投放资本，参与香港上市公司的私募股权投资（PIPE）。上市公司管理层、董事会及其顾问借助 Squadron 取得快捷、审慎的增长资本，免去传统机构流程的冗长时间。
融资为非追索权，并围绕公司目标进行结构设计。Squadron 于亚洲营运逾15年，并投入自有资本，因此决策直接而确定。
传统融资 vs Squadron 直接资本
| 传统机构融资 | Squadron Capital 直接资本 | |
|---|---|---|
| 执行时间 | 需数月银团与审批 | 数日内提供直接条款 |
| 追索权 | 通常对公司有完全追索权 | 非追索权融资结构 |
| 担保 | 个人及公司担保常见 | 无需个人或公司担保 |
| 审慎度 | 披露广泛且涉及多方 | 直接、审慎、单一决策者 |
| 专注 | 通才模式 | 逾15年专注亚太上市股权 |
市场相关监管
- •持有上市公司 5% 或以上权益的人士须按《证券及期货条例》履行权益披露责任，质押股份可能属须申报的变动
- •控股股东质押股份时，发行人可能须按《上市规则》作出披露
- •董事须遵守《标准守则》及公司政策下的买卖限制及禁售期
- •禁售承诺及股东协议可能限制质押安排，须事先核查
- •每位资金接收方均须通过反洗钱及尽职审查
核心优势
- ✓为港交所上市公司提供直接增长资本
- ✓单一来源，执行快捷而确定
- ✓结构贴合公司目标
- ✓为董事会及管理层提供审慎流程
- ✓Squadron 团队于亚洲营运逾15年
流程时间表
1
初步咨询
1-2 天评估资本需求与公司目标
2
结构设计
2-4 天围绕公司目标设计融资结构
3
文件准备
3-5 天准备并签署法律协议
4
资本投放
1-2 天直接向公司投放资本
5
持续管理
融资期内定期检视并调整融资安排
常见问题 — 香港上市公司私募股权融资（PIPE）
私募股权投资（PIPE）是在公开发行以外，向香港上市公司直接投放的资本。Squadron 投入自有资本，因此条款快捷且审慎。
直接条款通常于数日内提供，文件完成后资本随即投放。
不需要。Squadron 的融资为非追索权，无需个人或公司担保。
港交所的上市公司管理层、董事会、企业顾问、券商及中介人。Squadron 直接投放资本。
深入了解
为探索直接、非追索权资本的股东及中介人提供的教育资源：
洽谈香港上市公司私募股权融资（PIPE）
请留下您的联络资料，我们的团队将尽快与您联系，商讨 Squadron 如何投放直接资本。