交易所
港交所（联交所）
指示性条款
24–48 小时
结构
非追索权
担保
无需提供
资本来源
Squadron 自有资产负债表
Squadron Capital 为香港上市股票的股东投放直接、非追索权的资本。融资安排以日计而非以周计，且无需个人或公司担保。
港交所的券商、中介人、私人银行家、外部资产管理人、家族办公室及上市公司管理层，均借助 Squadron 从集中的单一持股中释放流动性，同时保留市场敞口。Squadron 于亚洲深耕逾15年，并以自有资本进行投放，因此每项决策都直接、审慎且快捷。
传统融资 vs Squadron 直接资本
| 传统机构融资 | Squadron Capital 直接资本 | |
|---|---|---|
| 执行时间 | 需经内部委员会数周审批 | 24–48 小时内提供指示性条款 |
| 追索权 | 通常对资金接收方有完全追索权 | 非追索权——除融资本身外无个人责任 |
| 担保 | 通常需要个人及公司担保 | 无需个人或公司担保 |
| 集中持股 | 单一持股往往被拒 | 可考虑集中的单一持股 |
| 审慎度 | 涉及多个内部相关方及披露 | 直接、审慎、单一决策点 |
| 专注 | 跨资产类别的通才模式 | 逾15年专注亚太上市股权 |
市场相关监管
- •受香港证券及期货事务监察委员会（证监会）监管
- •符合港交所市场惯例
- •遵守《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》
- •符合《财政资源规则》（FRR）
- •受淡仓申报规定约束
核心优势
- ✓可动用香港证券市场的深度流动性
- ✓快捷且具市场竞争力的融资条款
- ✓可接纳证券范围广泛，灵活度高
- ✓大部分融资可于同周投放资本
- ✓Squadron 团队于亚洲营运逾15年
流程时间表
1
初步咨询
1-2 天评估融资需求并核实资格
2
文件准备
2-3 天准备并签署所需法律协议
3
融资安排
1 天落实融资相关安排
4
资本投放
1 天直接向股东投放资本
5
持续管理
融资期内定期按市值评估并调整融资安排
往绩参考
一位香港上市公司创办人需要从集中的港交所持股中取得流动性，同时不减持手上股份。Squadron 于四个营业日内投放了八位数的非追索权融资——无需个人担保、全程审慎——该股东在整个融资期内保留上行敞口。
仅供说明，已匿名处理。Squadron Capital 不承担受托责任。
常见问题 — 香港上市股权融资
Squadron Capital 以股东所持的香港上市股权作为融资参照，向其投放直接、非追索权的资本。资本由 Squadron 自身提供，因此条款快捷且审慎。
指示性条款通常于 24–48 小时内发出，文件完成后资本往往可于同周投放。
不需要。Squadron 的融资为非追索权，无需个人或公司担保。
Squadron 可考虑范围广泛的港交所上市股权，包括传统机构往往拒绝的集中单一持股。
港交所的券商、中介人、私人银行家、外部资产管理人、家族办公室及上市公司管理层。Squadron 直接投放资本，并不承担受托责任。
深入了解
为探索直接、非追索权资本的股东及中介人提供的教育资源：
洽谈香港上市股权融资
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